Пенсионные варианты для фрилансеров в ЕС: ландшафт 2026
Как фрилансер вы ответственны за своё пенсионное планирование. Ландшафт пенсионных инструментов ЕС в 2026 — лучше, чем когда-либо, и запутаннее, чем когда-либо.
У сотрудников вопрос пенсии решён за них (схема работодателя + государственная, грубо). У фрилансеров — нет. Ландшафт 2026 реально лучше, чем десять лет назад, — личные планы более переносимы, более налогово-льготны и сравнимы, — но количество выборов подавляет. Практическая таксономия.
Слой 1: госпенсия вашей страны
Каждая страна ЕС имеет госпенсию, в которую вы вносите через соцплатежи. Для фрилансеров обычно добровольно (с разными правилами по странам). В большинстве стран госпенсии хватает на базовое выживание, но не на поддержание предпенсионного уровня. Трактуйте как пол, не как план.
Слой 2: личные налогово-льготные пенсии
У каждой страны свои: PEE/PERP во Франции, Riester/Rürup в Германии, Lijfrente в Нидерландах, PPR в Португалии. Взносы обычно вычитаемы до кэпа; рост защищён; выплаты облагаются как доход. Правила варьируются существенно — штрафы за ранний выход, обязательная аннуитизация, переносимость при переезде.
Слой 3: PEPP (новое, пан-ЕС)
Pan-European Personal Pension Product. Доступен с 2022, зрелее в 2026. Один пенсионный инструмент, следующий за вами при переезде внутри ЕС. Ниже комиссии (кэп 1%/год на «базовом»). Стандартизированное раскрытие — сравнимость провайдеров в разных странах напрямую.
Слой 4: обычные инвестиционные счета
ETF, индексные фонды, дивидендные портфели у обычного брокера. Без спецналогового wrapping — прирост и дивиденды облагаются по обычным правилам страны. Плюс: неограниченный взнос, полная гибкость, легко переехать. Минус: нет налогово-льготного компаундинга.
Слой 5: реальные активы
Инвестиционная недвижимость, доля в бизнесе, доля в профпрактике. Все правдоподобные замены, все неликвидны. Трактуйте как часть общей картины, не как весь план.
Разумный default для 30-летнего фрилансера с €60k
Платите соцплатежи для права на госпенсию. Фондируйте одну нац. налогово-льготную пенсию до кэпа (~€4-€8k/год). Откройте PEPP для мобильности (скромные взносы, €100-€200/мес). Стройте ETF-инвест-счёт для всего сверх.
Когда к профи
Если фриланс-доход >€100k/год, или вы владеете бизнесом сверх sole proprietorship, или планируете уйти на пенсию в другой стране — разовая сессия с кросс-граничным пенсионным консультантом окупается многократно.